一直以來，家居、建材行業(yè)都與地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展緊密相連，正是所謂的“一鯨落，萬物生”。疫情之后，地產(chǎn)行業(yè)迎來了暴雷潮，上下游的家居供應(yīng)商也不得不面臨壞賬增加、回款周期加長等經(jīng)營風(fēng)險，加上疫情后消費疲軟，行業(yè)從生產(chǎn)、經(jīng)營到日常交流都受到了諸多影響。
消費疲軟，家居零售“拖后腿”疫情之下，社會消費疲軟是各行各業(yè)均在共同面對的難題，但在各類消費品中，唯獨家具類零售總額多次排在倒數(shù)位置，以10月社會消費品零售總額為例，建筑及裝潢材料在各類消費消費品中位列倒數(shù)第三。
盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并未完全改善，但從消費端來看，已有不少消費品類在逆勢增長，然而，家具類消費卻一直在“拖后腿”，這又是為什么呢？
一方面，線下消費仍占據(jù)家具消費的主導(dǎo)地位。盡管當(dāng)前整個家居行業(yè)都在積極布局多元化銷售渠道，比如增加電商平臺、直播帶貨等方式，但在國內(nèi)家居市場中，線下消費仍有8成左右的占比。
這跟家居行業(yè)消費鏈條長有一定關(guān)系，當(dāng)中包括體驗、安裝、售后等環(huán)節(jié)，消費者或許愿意在線上進(jìn)行咨詢，但對于高單價的家居產(chǎn)品，線下仍是主流的購買渠道。
另一方面，跟糧油米面等剛需消費相比，家居大多都屬于改善型消費，比如舊房置換，消費者可以選擇不購買新家具，或者晚點再裝修；加上今年商品房銷售面積持續(xù)下滑，購買家具、進(jìn)行家裝的需求也會減少，整體來看，家居消費更容易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。
當(dāng)然，整體來看，消費信心受到影響才是核心。經(jīng)濟(jì)下行，消費者自然更愿意捂住錢包，特別是家居這種大宗消費。日后即便疫情逐漸消失，但疫情所帶來的負(fù)面影響，也可能還會需要一段長時間來消化，消費者才可能會重拾消費意愿。
地產(chǎn)回暖，家居行業(yè)開始困境反轉(zhuǎn)所以說，盡管“新十條”防疫措施已經(jīng)頒布，但消費信心要恢復(fù)起來，可能還得等到經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)一步改善，在此之前，對家居行業(yè)來說，“三支箭”才是更快速的“安慰劑”。
在“三支箭”相關(guān)政策的支持下，地產(chǎn)行業(yè)將會迎來幾個方面的利好。首先，支持民營房企發(fā)債融資可以緩解大部分房企的資金困境，越多房企“活下去”，受“暴雷潮”影響的家居企業(yè)就越少。
其次，早在11月央行就發(fā)布了“16條”，涵蓋行業(yè)融資、保交樓等多方面，大大改善了民營房企的經(jīng)營環(huán)境，對其后續(xù)拿地、銷售、開工、竣工等都產(chǎn)生了積極影響。最后，各地陸續(xù)出臺“取消限購”政策，也大大降低了購房門檻，預(yù)計未來的新購房需求將會有所增加。
這些利好將能同時提振家居建材行業(yè)的B端和C端。從B端來看，隨著地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇，大宗業(yè)務(wù)將迎來新增長。此外，隨著防疫措施的調(diào)整，家居企業(yè)出海的機(jī)會也會增多，近期，已有不少地區(qū)的商會通過包機(jī)將企業(yè)送出海，積極洽談大宗訂單。
而從C端來看，隨著新房交付回暖，消費者的家裝需求也會陸續(xù)增多。此外，隨著疫情防控的調(diào)整，家居廠商的生產(chǎn)鏈也會恢復(fù)正常，不用面臨區(qū)域封控停產(chǎn)、員工感染停產(chǎn)等問題，物流鏈也會逐漸回到正軌，企業(yè)的生產(chǎn)成本有望降下來，產(chǎn)品從生產(chǎn)端走到消費端的道路也會更通暢。
家居新范式發(fā)現(xiàn)，不少家居企業(yè)均在為地產(chǎn)政策利好發(fā)聲。歐派家居表示，從公司9月、10月的大宗業(yè)務(wù)的項目情況可以看出，保交付的政策逐步落地對于臨近交付的項目進(jìn)度重啟有一定的積極拉動效果。志邦家居也在公告中提到，在 “保交樓”措施下，公司的大宗業(yè)務(wù)有望在四季度出現(xiàn)改善。
強(qiáng)者恒強(qiáng)，行業(yè)分化加??？可見，地產(chǎn)行業(yè)回暖對家居行業(yè)的影響，是最為直接的，除了能拉動大宗業(yè)務(wù)回暖之外，家居企業(yè)再度大規(guī)模計提減值風(fēng)險有望減弱。
就在這“一增一減”里面，家居新范式發(fā)現(xiàn)，龍頭家居企業(yè)是最有望通過大宗業(yè)務(wù)進(jìn)一步加大與其他企業(yè)的收入體量，畢竟能承接地產(chǎn)大宗業(yè)務(wù)的企業(yè)，自身的規(guī)模都不會小，但這也可能加劇了家居行業(yè)的兩頭分化。
另外一個可能加速行業(yè)分化的趨勢，則是近年整裝、定制化需求已經(jīng)成為家居消費的新趨勢，這促使家裝家居企業(yè)積極探索提供標(biāo)準(zhǔn)化、一體化服務(wù)，并不斷提升企業(yè)對上下游資源的整合能力。
家居新范式發(fā)現(xiàn)，近年傳統(tǒng)上游硬裝企業(yè)向中下游擴(kuò)張，家具銷售企業(yè)由下游向中上游擴(kuò)張，定制類企業(yè)探索向上下游擴(kuò)張等現(xiàn)象也確實在不斷增多，在這樣的趨勢下，資源整合以及供應(yīng)鏈實力相對更強(qiáng)的頭部企業(yè)，在業(yè)內(nèi)邁的步伐確實也會更快。
在今年的《推進(jìn)家居產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》中，也提到了家居行業(yè)未來的目標(biāo)，包括不斷增強(qiáng)創(chuàng)新能力，增加高質(zhì)量產(chǎn)品供給等內(nèi)容。
不難看出，三年疫情之下，家居行業(yè)已經(jīng)走到了“全新航線”的賽道之上，行業(yè)內(nèi)的競爭正在加速，企業(yè)間的實力也在不斷分化。企業(yè)想要留下來，唯有在多方面增強(qiáng)自身的綜合實力，強(qiáng)者吞并弱者，乃是商海里永恒不變的發(fā)展趨勢。
來源：家居新范式
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